Der Boom von Crypto Lending und DeFi – eine weitere Blase?

Der innovative Kryptowährungsmarkt erholte sich nach dem Preisverfall der meisten Kryptoanlagen im vergangenen Jahr plötzlich, wie der MVIS CryptoCompare Digital Assets 100 Index zeigt.

Um zu vermeiden, Verluste inmitten eines Krypto-Winters zu beheben, liehen sich einige Inhaber Gelder, die durch digitale Vermögenswerte oder eingezahlte Münzen gesichert waren, um ihnen ein kleines, aber passives Einkommen mit etwas minimalem Risiko zu verschaffen.

Die dezentrale Finanzwelt (DeFi), in der dies geschieht, gewinnt zunehmend an Bedeutung. Es umfasst Open-Source-Projekte und soll die Finanzwelt mit Hilfe von Blockchain und Smart Contracts offen und frei machen.

Unaufhaltsames Wachstum

Nach Schätzungen des Brokerage-Händlers Genesis Global Trading im dritten Quartal dieses Jahres stieg das Volumen der ausgegebenen Krypto-Kredite auf 870 Millionen US-Dollar. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stieg der Bitcoin Handel um das 3,5-fache, und das Gesamtvolumen der ausgegebenen Kredite überschreitet nun die 3-Milliarden-Dollar-Marke.

Der Forscher Jack Purdy hat festgestellt, dass sich das Volumen der seit Jahresbeginn allein vom Celsius Network vergebenen Kredite verdoppelt hat. Celsius ist nur eine der vielen Plattformen im DeFi-Bereich, auf der die Nutzer Zinsen für ihre Kryptowährungsbestände verdienen können.

DeFi und eine neue Etappe in der Popularität von Ethereum

Der DeFi-Dienstleistungsmarkt wächst und entwickelt sich rasant, wodurch die Liste der unterstützten Assets erweitert und um zusätzliche Funktionen erweitert wird. Vor einem Jahr lag der Gesamtwert von DeFi nur bei knapp 200 Millionen Dollar. Jetzt hat diese Zahl 689 Millionen Dollar überschritten.

Vlad Miller, CEO von Ethereum Express, einer spezialisierten Plattform für die mehrtausendstarke Community von Krypto-Experten und Enthusiasten, sagte:

Im vergangenen Jahr ist das dezentrale Finanzsegment mehr als dreimal gewachsen – von ~ 900 Tausend ETH auf ~ 3,3 Millionen ETH ($ 599 Millionen). Die Perspektiven der DeFi sind unglaublich groß: Es eröffnen sich bisher unzugängliche Investitionsmöglichkeiten. Eine Vielzahl von Finanzinstrumenten wird mehr Nachfrage erzeugen und die Masseneinführung von Kryptowährungen erleichtern – um Geld zu leihen oder zu einem bestimmten Prozentsatz zu investieren, der Benutzer benötigt keinen Personalausweis, es genügt, nur eine Krypto-Wallet zu haben.

Wie dezentral ist DeFi?

Trotz des rasanten Wachstums des Sektors und der Erweiterung des damit verbundenen Asset-Spektrums werden scheinbar dezentrale DeFi-Dienste von großen Akteuren beeinflusst, darunter Namely, Polychain Capital und a16z.

Laut CoinDesk stimmten am 18. November 150 eindeutige Adressen für den Vorschlag, Maker auf ein multicollaterales System umzustellen. Damals gehörten jedoch 80.000 MKR, die auf 662 Dollar geschätzt wurden, nur zu fünf Adressen, die mehr als 50% der Wähler ausmachten.

Angesichts eines solchen Oligopols ist die Beteiligung kleiner Akteure am Abstimmungsprozess symbolisch, und der Prozess selbst scheint praktisch ohne wirkliche Dezentralisierung zu sein und stellt nur eine Nachahmung der Demokratie dar.

Meltem Demirors, Chief Strategy Officer von CoinShares, ist sogar der Ansicht, dass das DeFi-Ökosystem in seiner derzeitigen Form hauptsächlich aus „zentralisierten Produkten und Dienstleistungen“ besteht. Ihr Vorteil liegt nur in der fortgeschritteneren Benutzerfreundlichkeit im Vergleich zu Blockchain-Protokollen:

Wir hoffen, dass im Laufe der Zeit die Beseitigung von Vermittlern möglich wird.

Bitcoin

Eine weitere ICO-ähnliche Blase?

Es ist wahrscheinlich, dass die Entwicklung der Krypto-Kredite und DeFi eine steigende Nachfrage nach Münzen auslösen wird, die als Sicherheit dienen. Diejenigen, die dringend Geld brauchen, aber keinen Wunsch haben, digitale Assets zu einem niedrigen Preis zu verkaufen, werden sich am aktivsten über diese Dienste leihen.

Zu den Kreditnehmern gehören Einwohner und Unternehmen aus Ländern mit hohen Bankenzinsen, Kryptowährungshändler sowie diejenigen, die versuchen, ihre finanziellen Aktivitäten vor einem Staat zu verstecken.

Der Krypto-Darlehensmarkt gilt heute als eine 5-Milliarden-Dollar-Industrie, die laut Bloomberg derzeit aktiv von ehemaligen Wall Street-Händlern untersucht wird, die versuchen, ein neues Feld zu erlernen.

Während eines der neuesten Youtube Blockchain-Podcasts sagten Wings-Vertreter:

Der Markt bekam wirklich Anzeichen einer Blase. Aber wir alle wissen, dass Kryptowährungen Märkte sind, die Spieler lieben. Dies kann wirklich die Aufmerksamkeit der Regulierungsbehörden auf sich ziehen. In jedem Land sind die Kredittätigkeit und die Erträge aus diesem Darlehen immer geregelt.

Vergessen wir jedoch nicht, dass Kryptowährungen nicht in einer Art Paralleluniversum liegen. Dieser Bereich unterliegt zwangsläufig den Wirtschaftsgesetzen und Kreditzyklen, in denen es nicht nur zu einer Belebung und Expansion, sondern auch zu Depression und Stagnation kommt.

Kryptokredite, einschließlich DeFi, werden zu einer beliebten Alternative zu Bürokratie.